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沐鸣注册小米集团带不动小米手机了

 


小米在艰难的竞争环境中,又交出了一份超预期的财报。
 
2019年11月27日,小米集团发布了截至9月30日的季报。财报显示,小米第三季度营收为536.6亿元,去年同期为508.46亿元,同比增长5.5%,市场预期为533亿元;经调整净利润为34.72亿元,同比增长20.3%,市场预期为29.55亿元。
 
536亿元的季度收入,是小米上市以来的新高,同时小米今年截至目前三个季度的收入,已经超过去年全年。
 
手机的出货量和营收都出现了同比下降,但依然没有拖慢小米增长的步伐。小米摆脱手机依赖了吗?
 
手机同比下滑,因为“保守”?
 
手机业务仍是小米的基本盘。财报显示,2019年第三季度智能手机部分的收入达到人民币323亿元,沐鸣娱乐注册智能手机销量达到3210万部。今年,小米智能手机的毛利率由第二季度的8.1%递增增长至第三季度的9.0%。
 
手机业务的占比,也稳定在了60%上下的水平,和几个季度基本持平。
 
但是能看到,小米的手机营收出现了同比下跌的情况,从去年Q3的349亿下滑至322亿,同比减少7.8%,出货量也从3300万部,下滑到了3210万部。
 
对此,小米CFO周受资在业绩电话会上表示:“我们现在处于4G向5G切换期,手机市场大环境承压,我们选择了稳健增长,提高我们的盈利能力和现金储备,把不良的库存都消化掉了。”简而言之,在这个过渡时期,小米选择了“保守”。
 
本季度小米密集发布了几款新机型,一是小米9Pro5G版,MIX Alpha环绕屏手机,以及一亿像素的小米CC9Pro,这几款机器都不是走量的定位。主要是卡位市场,以及对外展示小米未来的技术发展方向,无论是屏幕技术层面还是拍照能力。
 
“双十一”中,小米最畅销的机型是Redmi K20系列,下个月这个系列会更新,也会拉开小米新一年走量机型的序幕。
 
小米海外市场依然保持了增长。印度市场保持住了第一的位置,值得一提的是欧洲,根据Canalys数据,小米2019年Q3出货量在欧洲市场排名第四,出货量同比增长90.9%。西班牙智能手机出货量在公开渠道排名第一并在整个市场位列第二,市场占有率达到22.9%,出货量同比增长63.7%。
 
小米在欧洲市场开始尝试电商+门店(经销商代理的小米之家)+运营商等多种渠道,目前来看,成效明显。由于断供影响,华为手机在欧洲遇到了一些麻烦,份额被三星和小米抢了不少。Q3,来自境外市场的收入,已经占到了小米集团总收入的48.7%。
 
不过,小米的平均售价(ASP)从1052元下滑到了1006元,其中主要是海外同比下滑了4.1%,为了扩张,小米在海外依然是“性价比”策略。
 
小米依然是全球第四大手机厂商,但正在被OPPO拉近。
 
数据来自Counterpoint AIoT:小米等待电视之后的爆品
 
AIoT 一直是小米财报最亮眼的部分,这次也不例外。2019Q3,小米IoT与生活消费产品部分收入为156亿元,同比增长44.4%,营收占比继续增长,来到了29%以上。
 
智能电视业务增长喜人。2019年第三季度小米智能电视的全球出货量达310万台,同比增长59.8%。今年上半年,小米电视在中国区的出货量和销量均突破400万台,根据奥维云网统计,小米电视在2019年第三季度稳居中国大陆电视出货量的第一位,份额达到了16.9%。小米电视已经初步在渠道、品牌、性价比上建立了优势,这季度还向高端市场试探,推出了小米电视5。
 
不过,小米AIoT的销售成本也水涨船高,从去年同期的97亿增长为136亿,营销没少花钱。
 
这个季度,小米也推出了可穿戴新品“小米手表”,目前这款产品作为为数不多的“真安卓智能手表”,占据了提前卡位市场的优势。
 
还有几个值得留意的数据:
 
拥有五件及以上连接小米IoT平台的设备(不包括智能手机及笔记本电脑)的使用者数增加至350万万,同比增长78.7%。
 
米家APP月活跃用户数在2019年9月达到321万,其中非小米智能手机用户占比达63.0%。
 
人工智能助理“小爱同学”的月活跃用户数达到5790万,同比增长68.6%。
 
总之,得益于品类的完善,以及爆款(小米电视、新风机等)的带动,小米的AIoT业务无论从收入还是规模上来看,都依然保持了高速的增长,这也是小米在资本市场的有力武器。
 
互联网:手机广告可以关了,但还有电视
 
互联网已经不再是小米的“三驾马车”之一,但它依然是稳定的收入来源,且毛利率最高。Q3,小米互联网业务收入为53亿,同比增长12.3%。
 
MIUI 月活跃用户数同比增长29.9%至2.916亿,智能电视及小米盒子的月活跃用户数于9月达到了2390万,同比增长50.1%。
 
小米在新推出的MIUI11中,逐渐加入了关闭系统广告的设定,预装的收入也大幅减少(从去年的825万减少到今年的386万),这对于广告收入来说肯定是会有影响的,但如今小米的盘子已经足够大,2019年第三季度,中国大陆智能手机广告及游戏以外的互联网服务收入,包括有品电商平台、金融科技业务、电视互联网服务及海外互联网服务所产生的收入,对互联网服务总收入的贡献占比达到了37.2%,同比增长87.8%。
 
随着小米有了更多的平台,以及更多的业务布局,互联网收入也不再只局限于系统广告和游戏收入,电视在成为重要的入口。
 
小米手机遇到了罕见的同比下滑,但集团整体仍是保持继续增长,沐鸣注册利润也是明显高出市场预期,从今年Q4开始,双模5G手机就算是正式拉开竞争的大幕了。新的战场,小米在等待新的机会,到那时,就没有时间“保守”了。